25/11/2025
TRAFIGURA A FAIT PART DE SES INQUIÉTUDES DES ANNÉES AVANT LA PLAINTE POUR FRAUDE
Le bureau de financement du commerce du groupe Trafigura a soulevé des questions dès 2020 sur les accords de financement du nickel conclus par la société avec des entreprises dirigées par Prateek Gupta, qui allaient par la suite faire perdre environ 600 millions de dollars à la maison de négoce.
La semaine dernière, les avocats de Trafigura ont décrit la situation comme "une sorte de système de Ponzi", dont la maison de négoce est la seule victime. Thibaut Barthelme, membre du bureau de financement du commerce de Trafigura, a souligné les risques liés à ces transactions avec M. Gupta.
"La principale préoccupation est que nous sommes devenus la banque de cette société et que si nous cessons de le faire, elle n'aura pas d'autre moyen de financer cette activité", a déclaré M. Barthelme dans un courriel envoyé en septembre 2020 à ses supérieurs, Stephan Jansma et Camille Treujou.
Une personne proche de Trafigura a déclaré que la société avait cherché à limiter son exposition à Gupta après les avertissements lancés en septembre 2020. Les courriels montrent néanmoins que les hauts responsables de la maison de commerce étaient conscients des problèmes liés à la relation plus de deux ans avant son effondrement. M. Jansma est aujourd'hui directeur financier de Trafigura.
Le plus grand négociant en métaux du monde a choqué les marchés financiers au début de l'année 2023 en révélant qu'il avait été victime d'une fraude présumée. La société a déclaré avoir découvert que plus d'un demi-milliard de dollars de métal dans des conteneurs qu'elle avait achetés ne contenaient pas le nickel qu'ils étaient censés contenir, mais étaient remplis d'acier inoxydable, d'aluminium et de briquettes de fer sans valeur.
M. Gupta nie les allégations portées contre lui.
Il affirme que les dirigeants de Trafigura savaient que les cargaisons ne contenaient pas de nickel de marque LME, ce que la société a toujours nié.
Les prix de vente et d'achat ont été fixés de manière à ce que Trafigura perçoive une commission fixe sur l'opération, comme s'il s'agissait d'un simple prêt d'argent - ce qui équivaut généralement à un taux d'intérêt de 4 à 6 %. La maison de commerce a eu recours au financement de Citigroup Inc.
Le commerce a commencé à s'effilocher lorsque les enquêteurs de Trafigura sont arrivés au port de Rotterdam juste avant Noël 2022 pour vérifier le contenu d'un conteneur censé contenir du Nickel. Lorsqu'ils l'ont ouvert, il était rempli de matériaux de bien moindre valeur.