25/11/2025
TRAFIGURA HA SOLLEVATO PREOCCUPAZIONI ANNI PRIMA DELLA DENUNCIA DI FRODE
Il trade finance desk di Trafigura Group ha sollevato dubbi già nel 2020 sugli accordi di finanziamento del Nichel con aziende gestite da Prateek Gupta, che in seguito avrebbero fatto perdere alla casa di commercio circa 600 milioni di dollari.
La settimana scorsa gli avvocati di Trafigura hanno descritto la situazione come "una sorta di schema Ponzi", con la trade come unica vittima. I rischi di questi accordi con Gupta sono stati evidenziati da Thibaut Barthelme, membro del trade finance desk di Trafigura.
"La preoccupazione principale è che siamo diventati la banca di questa società e che, se smettiamo di farlo, non hanno altro modo per finanziare l'attività", ha detto Barthelme in un'e-mail del settembre 2020 ai suoi capi dipartimento, Stephan Jansma e Camille Treujou.
Una persona vicina a Trafigura ha dichiarato che la società ha cercato di limitare la sua esposizione a Gupta dopo gli avvertimenti lanciati nel settembre 2020. Tuttavia, le e-mail evidenziano che i vertici della trade house erano a conoscenza delle preoccupazioni relative alla relazione più di due anni prima del suo collasso finale. Jansma è ora il direttore finanziario di Trafigura.
Il più grande commerciante di metalli del mondo ha scioccato i mercati finanziari all'inizio del 2023 quando ha rivelato di essere stato vittima di una presunta frode. La società ha dichiarato di aver scoperto che oltre mezzo miliardo di dollari di metallo in contenitori acquistati non contenevano il Nichel che avrebbero dovuto contenere, ma erano riempiti con acciaio inossidabile, alluminio e bricchette di ferro senza valore.
Gupta nega le accuse a suo carico.
Gupta afferma che i dirigenti di Trafigura erano a conoscenza del fatto che i carichi non contenevano nichel a marchio LME, cosa che la società ha sempre negato.
I prezzi di vendita e di acquisto sono stati fissati in modo che Trafigura guadagnasse una commissione fissa sull'affare, come se stesse semplicemente prestando denaro - in genere equivalente a un tasso di interesse del 4%-6%. La trade house si è avvalsa del finanziamento di Citigroup Inc.
Il trade iniziò a svelarsi quando gli investigatori di Trafigura arrivarono al porto di Rotterdam poco prima del Natale del 2022 per controllare il contenuto di un container che doveva contenere Nichel. Quando lo aprirono, era pieno di materiali di valore molto inferiore.